Свети Стефан является особым и необычным местом, которое размещено на скалистом полуострове на Будванской ривьере. От Будвы он удален на 8 км. С материком он связан каменистой насыпью, благодаря которому место выглядит как полуостров. На скалистом полуострове появилась рыбацкая деревушка Свети Стефан, о которой впервые упоминается в 1442 г. В течение столетий жители деревушки постепенно ее покидали, пока в конце Второй мировой войны там не осталось ни одного человека.